CPR Invest Defensive

UNE APPROCHE PATRIMONIALE DE
LONGUE DATE

  • Une gestion dynamique de l’allocation d’actifs.
  • Un profil d’exposition aux différentes classes d’actifs particulièrement réactif.
  • Une approche construite à partir de règles strictes de suivi du risque.
  • Une expertise qui perdure depuis plus de 18 ans.
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En bref

CPR Invest Defensive est un compartiment de la SICAV (Société d’investissement à Capital Variable) de droit luxembourgeois CPR Invest, nourricier du FCP (Fonds Commun de Placement) de droit français CPR Croissance Défensive, diversifié international investi aussi bien en produits de taux (obligations, monétaire) qu’en actions.

Le compartiment vise à participer à la hausse sur le long terme des marchés internationaux dans un encadrement des risques.

CPR Invest Defensive présente un risque de perte en capital et n'offre pas de garantie de performance. Son horizon de placement recommandé est de 2 ans minimum.



Une gestion réactive pour capter les meilleures opportunités

CPR Invest Defensive est géré selon une approche simple :

  • Identifier, selon les anticipations économiques des équipes de gestion, les classes d’actifs les plus attrayantes.
  • Définir l’exposition optimale à chacune des classes d’actifs identifiées afin de participer à la hausse des marchés mais aussi de limiter les pertes en cas de baisse.

 La philosophie est axée sur la maîtrise du risque ainsi que l’allocation d’actifs comme source de valeur ajoutée. Pour cela, la gestion s’appuie sur un modèle quantitatif développé par CPR Asset Management depuis 1996.

CPR AM : UN SAVOIR-FAIRE UNIQUE, DES SPÉCIALISTES CHEVRONNÉS 

37 GÉRANTS / ANALYSTES
7 INGÉNIEURS RECHERCHE
3 STRATÉGISTES / ÉCONOMISTES



Univers d’investissement : un terrain de jeu mondial

CPR Invest Defensive a la possibilité de s’exposer à toutes les classes d’actifs et à toutes les zones géographiques. Son univers d’investissement est ainsi composé de plus de 20 classes d’actifs représentatives des principaux marchés internationaux sur les actions et les produits de taux (Europe, Etats-Unis, pays émergents).

CPR Invest Defensive vise à répondre aux attentes des investisseurs qui recherchent une performance positive sur l'horizon de placement recommandé avec un profil de risque comparable à celui de son indicateur de référence (80% JPM World hedgé et 20% MSCI World en euro).



Un pilotage flexible pour s'adapter aux évolutions de l'environnement de marché

La dernière décennie a été marquée par plusieurs crises boursières majeures. Depuis mi-2007, nous connaissons une forte volatilité qui se traduit par des variations d’une ampleur et d’une rapidité extrêmes. Dans un tel environnement, il faut être capable de s’adapter pour profiter de ces fluctuations. 

CPR Invest Defensive s'inscrit dans cette logique. Ainsi :

  • son exposition aux actifs risqués(1) peut varier de 0 à 40% de son actif total ;
  • son exposition aux actions peut varier de 0 à 30% de son actif total.

Lorsque les anticipations de marché des équipes de gestion sont moins favorables, la part accordée aux actifs les plus risqués peut être considérablement réduite au profit de titres plus défensifs comme les obligations d'entreprises ou les emprunts d'Etat par exemple.

(1) Les actifs risqués sont définis comme la somme de l’exposition actions et des autres actifs « volatils » du portefeuille (actifs volatils comprenant tous les actifs du portefeuille hormis actions dont la volatilité historique 52 semaines est supérieure à 12%).



Points de vigilance

  • Risque de perte en capital.
  • Pas de garantie de performance.
  • Durée de placement recommandée : 2 ans minimum.
  • Une sélection des placements pas nécessairement les plus performants parmi les actifs disponibles du fait des anticipations de l'équipe de gestion.
  • Le compartiment/fonds maître supporte principalement des risques de contrepartie en cas de défaut des émetteurs.

Indicateur de risque

  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
  • 7
À risque plus élevé, À risque plus faible,
Rendement potentiellement plus faible Rendement potentiellement plus fort

Les performances du fonds